Comienza con la compra del edificio por parte de la Intendencia Municipal de Montevideo (IMM). Es un período de importantísimos cambios funcionales, de dirección y de uso, que son, sin duda, los que repercutieron en la estructura física del edificio. En el estado previo al cierre para llevar adelante la reforma actual, las actividades vinculadas al Teatro (municipales todas ellas) habían invadido las alas laterales. La diferenciación funcional, que se mantuvo durante la administración privada, comenzó a desdibujarse en el período municipal. A la fecha de cierre, se pueden diferenciar en dos grupos las funciones del teatro en este período. Por una parte están aquellas que con el tiempo se fueron diferenciando del uso como teatro propiamente dicho: la Comedia Nacional, la Orquesta Filarmónica, la Escuela Municipal de Arte Dramático y la Administración del Teatro. Por otra, aquellas más vinculadas a la función, como los talleres y depósitos de objetos de uso, que fueron invadiendo el edificio. Las primeras se comenzaron a instalar en locales que antes albergaban otras funciones. Un caso claro es el de la Orquesta Filarmónica alojada en lo que antiguamente era una vivienda. En este caso la estructura funcional original se mantenía y resultaba incompatible con la estructura funcional de las nuevas actividades que cohabitaban en el edificio. Ello generaba una situación de conflicto permanente, debido a lo cual se produjeron aperturas, desconexiones, pasajes, descontrol respecto al personal y a todo lo que entraba y salía del Teatro. Era una situación de caos funcional, lo que significaba que aquella estructura clara que respondía a las necesidades se había desvirtuado. Se mantenía la estructura física, pero con otra estructura funcional; en consecuencia, ambas habían entrado en colapso.